Dispoziții privind înființarea și funcționarea conturilor de economii și de investiții

Azi

Legea 202/2026 · 18 articole

Articolul 1 — Dispoziții generale

(1) Prezenta lege instituie conturile de economii și de investiții, denumite în continuare CEI, drept instrument voluntar de economisire individuală pentru asigurarea unui venit suplimentar distinct de pensie.

(2) Conturile CEI sunt conturi de investiții constituite în baza prezentei legi, în care persoanele fizice pot economisi și investi fonduri beneficiind de un regim fiscal specific și care se deschid la administratori de conturi CEI.

(3) Administratorii de conturi CEI sunt următoarele societăți autorizate să presteze serviciul de administrare de portofolii, potrivit Legii nr. 126/2018 privind piețele de instrumente financiare, cu modificările și completările ulterioare:

a) societăți de servicii de investiții financiare, denumite în continuare SSIF, astfel cum sunt reglementate de Legea nr. 126/2018 , cu modificările și completările ulterioare;

b) bănci, astfel cum sunt reglementate de Ordonanța de urgență a Guvernului nr. 99/2006 privind instituțiile de credit și adecvarea capitalului, aprobată cu modificări și completări prin Legea nr. 227/2007 , cu modificările și completările ulterioare.

Articolul 2 — Definiții

În sensul prezentei legi, termenii și expresiile de mai jos au următoarele semnificații:

a) administrator de conturi CEI - societățile prevăzute la art. 1 alin. (3) ;

b) CEI - contul de economii și de investiții este un cont de investiții constituit în baza prezentei legi, care beneficiază de un regim juridic reglementat de prezenta lege;

c) contribuție - suma de bani transferată voluntar de titular sau, după caz, acordată de angajator în contul CEI;

d) Fond de compensare a investitorilor, denumit în continuare FCI - fondul constituit în conformitate cu prevederile Legii nr. 88/2021 privind Fondul de compensare a investitorilor, cu modificările și completările ulterioare;

e) instrumente financiare eligibile - instrumentele financiare în care pot fi investite fondurile acumulate în conturile CEI, în condițiile prevăzute la art. 6 ;

f) OPCVM - organisme de plasament colectiv în valori mobiliare, autorizate de Autoritatea de Supraveghere Financiară, denumită în continuare ASF, în conformitate cu prevederile Ordonanței de urgență a Guvernului nr. 32/2012 privind organismele de plasament colectiv în valori mobiliare și societățile de administrare a investițiilor, precum și pentru modificarea și completarea Legii nr. 297/2004 privind piața de capital, aprobată cu modificări și completări prin Legea nr. 10/2015 , cu modificările și completările ulterioare;

g) piață reglementată - piața definită conform art. 3 alin. (1) pct. 60 din Legea nr. 126/2018 , cu modificările și completările ulterioare;

h) retragere - transferul fondurilor din contul CEI într-un cont bancar al titularului;

i) titular - persoana fizică care deține un cont CEI.

Articolul 3 — Tipuri de conturi

(1) Conturile CEI sunt de două tipuri:

a) contul CEI cu regim de scutire (CEI-S) - contul în care contribuțiile sunt efectuate de către titularul contului CEI-S și pentru care veniturile realizate la retragere din cont sunt scutite de la plata impozitului pe venit și nu se includ în baza de calcul al contribuțiilor sociale obligatorii potrivit prevederilor Legii nr. 227/2015 privind Codul fiscal , cu modificările și completările ulterioare;

b) contul CEI cu regim de deductibilitate (CEI-D) - contul cu regim de deductibilitate fiscală potrivit prevederilor Legii nr. 227/2015 , cu modificările și completările ulterioare, în care contribuțiile pot fi efectuate de către titularul contului CEI sau de către angajatorul titularului la locul unde se află funcția de bază.

(2) Un titular poate deține simultan conturi CEI-S și conturi CEI-D, la același administrator de conturi CEI sau la administratori de conturi CEI diferiți.

(3) Tipul contului CEI de la alin. (1) nu poate fi modificat după înființare.

Articolul 4 — Eligibilitate

Orice persoană fizică poate deschide unul sau mai multe conturi CEI, de oricare dintre cele două tipuri, la unul sau mai mulți administratori de conturi CEI.

Articolul 5 — Contribuțiile și retragerile din conturile CEI

(1) Contribuțiile efectuate în conturi CEI se stabilesc și se plătesc voluntar de către titulari, în nume propriu, sau, după caz, se acordă ca venit din salariu sau asimilat salariului de către angajator, astfel cum este prevăzut în regulamentul intern sau în contractul de muncă.

(2) Contribuțiile prevăzute la alin. (1) se pot efectua numai până la momentul deschiderii drepturilor de pensie pentru limită de vârstă, pensie anticipată sau pensie de invaliditate, în conformitate cu prevederile Legii nr. 360/2023 privind sistemul public de pensii, cu modificările ulterioare, sau până la împlinirea vârstei de 65 de ani, oricare dintre cele două evenimente intervine primul.

(3) Fondurile pot fi retrase, la solicitarea titularului de cont CEI și în cuantumul solicitat de acesta, de la momentul deschiderii drepturilor de pensie pentru limită de vârstă, pensie anticipată sau pensie de invaliditate, în conformitate cu prevederile Legii nr. 360/2023 , sau după împlinirea vârstei de 65 de ani, oricare dintre cele două evenimente intervine primul.

Articolul 6 — Instrumente financiare eligibile

(1) Fondurile acumulate în conturi CEI pot fi investite în obligațiuni, acțiuni, OPCVM-uri sau alte instrumente financiare admise la tranzacționare pe o piață reglementată și oferite de administratorii de conturi CEI, de pe orice piețe reglementate din Uniunea Europeană sau piețe echivalente ale unei țări terțe membră a Organizației pentru Cooperare și Dezvoltare Economică, în conformitate cu prevederile Legii nr. 126/2018 , cu modificările și completările ulterioare, precum și în titluri de participare emise de OPCVM-uri distribuite în conformitate cu legislația aplicabilă.

(2) Prin excepție de la prevederile Legii nr. 126/2018 , cu modificările și completările ulterioare, referitoare la instrumentele financiare disponibile în cadrul serviciilor de investiții financiare, din conturile CEI nu se pot investi fonduri în instrumente financiare derivate, cu excepția OPCVM-urilor care folosesc instrumente financiare derivate pentru a replica randamentul unui indice sau pentru a acoperi riscuri (hedging).

Articolul 7 — Obligațiile administratorilor de conturi CEI

(1) Administratorii de conturi CEI au următoarele obligații specifice suplimentare față de cele din Legea nr. 126/2018 , cu modificările și completările ulterioare:

a) să asigure evidența separată a activelor deținute în conturile CEI față de celelalte active administrate;

b) să furnizeze în format online titularului, cel puțin anual, un extras de cont care să cuprindă valoarea totală a activelor, structura portofoliului, randamentul și costurile;

c) să furnizeze titularului un document justificativ privind contribuțiile efectuate în conturile CEI-D. Documentul justificativ cuprinde cel puțin următoarele elemente: datele de identificare ale persoanei fizice, data decontării tranzacției, valoarea contribuției, precum și tipul de cont;

d) să înștiințeze entitățile plătitoare de venituri obținute de titular ca urmare a deținerii de active investite în instrumente financiare eligibile prevăzute la art. 6 alin. (1) , în vederea aplicării prevederilor art. 93 alin. (1) lit. e) din Legea nr. 227/2015 , cu modificările și completările ulterioare;

e) să raporteze ASF, în formatul și la termenele stabilite prin normele de aplicare prevăzute la art. 17 , situația conturilor CEI administrate.

(2) Comisioanele și tarifele percepute de administratorii de conturi CEI pentru administrarea conturilor CEI se stabilesc în mod transparent și se comunică titularului înainte de deschiderea contului, precum și la fiecare modificare ulterioară, cu un preaviz de cel puțin 30 de zile calendaristice.

(3) La solicitarea titularului, documentul prevăzut la alin. (1) lit. b) poate fi furnizat pe suport durabil, iar la cererea expresă a acestuia poate fi furnizat și pe hârtie, fără costuri pentru titular.

Articolul 8 — Reguli privind contribuțiile în conturile CEI

(1) Contribuțiile în conturile CEI-D pot fi făcute:

a) de către titularul contului CEI-D, din veniturile sale din activități independente pentru care venitul net anual se determină în sistem real, pe baza datelor din contabilitate, potrivit art. 68 din Legea nr. 227/2015 , cu modificările și completările ulterioare;

b) de către titularul contului CEI-D, din veniturile din salarii și asimilate salariilor, obținute la locul unde se află funcția de bază;

c) de către angajatorul la care titularul contului CEI-D realizează venituri din salarii și asimilate salariilor la locul unde se află funcția de bază.

(2) Regimul fiscal aplicabil contribuțiilor în conturile CEI, precum și sumelor retrase din aceste conturi este cel stabilit potrivit prevederilor Legii nr. 227/2015 , cu modificările și completările ulterioare.

Articolul 9 — Transferul între administratori de conturi CEI

(1) Titularul contului CEI are dreptul să transfere activele acumulate, integral sau parțial, în alte conturi CEI de același tip și cu același titular la un alt administrator de conturi CEI.

(2) Transferul prevăzut la alin. (1) se efectuează în termen de cel mult 15 zile lucrătoare de la data solicitării, fără perceperea de comisioane de transfer.

Articolul 10 — Falimentul administratorului de conturi CEI

(1) În cazul falimentului unui administrator de conturi CEI se aplică prevederile legii care reglementează procedura specială aplicabilă administratorului respectiv, iar titularii conturilor CEI aleg un alt administrator de conturi CEI în condițiile art. 9 alin. (1) .

(2) Activele deținute în conturile CEI beneficiază de protecția oferită de fondul de compensare a investitorilor, în conformitate cu prevederile Legii nr. 88/2021 , cu modificările și completările ulterioare.

Articolul 11 — Succesiunea

(1) În cazul decesului titularului unui cont CEI, activele acumulate în cont revin moștenitorilor, în condițiile Legii nr. 287/2009 privind Codul civil, republicată , cu modificările și completările ulterioare.

(2) Moștenitorii au dreptul să opteze pentru:

a) transferul activelor într-un cont CEI propriu, de același tip cu cel al contului deținut de titularul decedat, sau cumularea activelor într-un cont CEI propriu deja existent, de același tip cu cel al contului deținut de titularul decedat;

b) vânzarea activelor și retragerea fondurilor printr-o plată unică, cu aplicarea regimului fiscal conform prevederilor Legii nr. 227/2015 , cu modificările și completările ulterioare.

Articolul 12 — Obligații de informare

(1) Înainte de deschiderea unui cont CEI, suplimentar obligațiilor prevăzute de Legea nr. 126/2018 , cu modificările și completările ulterioare, administratorul de conturi CEI pune la dispoziția persoanei interesate un document informativ standardizat care cuprinde cel puțin următoarele elemente:

a) descrierea celor două tipuri de conturi CEI și a regimului fiscal aferent;

b) lista instrumentelor financiare eligibile;

c) structura comisioanelor și a costurilor;

d) condițiile de transfer și moștenire;

e) riscurile asociate investițiilor.

(2) Documentul informativ prevăzut la alin. (1) se redactează în limba română, în termeni clari și accesibili, conform cerințelor Regulamentului (UE) nr. 1.286/2014 al Parlamentului European și al Consiliului din 26 noiembrie 2014 privind documentele cu informații esențiale referitoare la produsele de investiții individuale structurate și bazate pe asigurări (PRIIP).

Articolul 13 — Protecția activelor

(1) Activele deținute în conturile CEI sunt protejate în conformitate cu prevederile Legii nr. 88/2021 , cu modificările și completările ulterioare, și ale Legii nr. 126/2018 , cu modificările și completările ulterioare, aplicându-se același regim de protecție ca pentru celelalte active deținute de clienți.

(2) Titularul este proprietarul activelor deținute în contul său CEI.

(3) Activele deținute în conturile CEI sunt insesizabile și nu pot face obiectul niciunei măsuri de executare silită sau al unor tranzacții, sub sancțiunea nulității actelor și măsurilor dispuse cu încălcarea prezentei legi.

(4) Activele deținute în conturile CEI nu pot fi cesionate sau gajate, sub sancțiunea nulității actelor respective.

(5) Dispozițiile alin. (3) și (4) nu aduc atingere prevederilor art. 11 privind succesiunea activelor din conturile CEI.

Articolul 14 — Supravegherea

(1) Supravegherea respectării prevederilor prezentei legi revine ASF, în conformitate cu competențele stabilite de Legea nr. 126/2018 , cu modificările și completările ulterioare, și de Ordonanța de urgență a Guvernului nr. 93/2012 privind înființarea, organizarea și funcționarea Autorității de Supraveghere Financiară, aprobată cu modificări și completări prin Legea nr. 113/2013 , cu modificările și completările ulterioare.

(2) ASF monitorizează și publică anual un raport privind evoluția conturilor CEI, incluzând numărul conturilor, valoarea totală a activelor administrate și structura investițiilor.

Articolul 15 — Sancțiuni

(1) Constituie contravenții următoarele fapte, dacă nu sunt săvârșite în astfel de condiții încât să constituie infracțiuni potrivit legii penale:

a) nerespectarea de către administratorul de conturi CEI a obligației de evidență separată a activelor deținute în conturile CEI, prevăzută la art. 7 alin. (1) lit. a) ;

b) nerespectarea de către administratorul de conturi CEI a obligațiilor de informare și raportare prevăzute la art. 7 alin. (1) lit. b) și e) și la art. 12 ;

c) nerespectarea de către administratorul de conturi CEI a obligațiilor de transparență privind comisioanele și tarifele, prevăzute la art. 7 alin. (2) ;

d) nerespectarea de către administratorul de conturi CEI a termenului de transfer prevăzut la art. 9 alin. (2) .

(2) Contravențiile prevăzute la alin. (1) se sancționează de către ASF cu:

a) avertisment scris;

b) amendă contravențională pentru persoane juridice, de la 1.000 lei la 100.000 lei.

(3) Constatarea contravențiilor și aplicarea sancțiunilor prevăzute de prezentul articol se realizează de către ASF, prin personalul împuternicit al Sectorului instrumentelor și investițiilor financiare, conform competențelor stabilite prin Legea nr. 126/2018 , cu modificările și completările ulterioare, și prin Ordonanța de urgență a Guvernului nr. 93/2012 , aprobată cu modificări și completări prin Legea nr. 113/2013 , cu modificările și completările ulterioare.

(4) Dispozițiile prezentului articol se completează cu prevederile Ordonanței Guvernului nr. 2/2001 privind regimul juridic al contravențiilor, aprobată cu modificări și completări prin Legea nr. 180/2002 , cu modificările și completările ulterioare, în măsura în care prezenta lege și Legea nr. 126/2018 , cu modificările și completările ulterioare, nu dispun altfel.

Articolul 16 — Dispoziții finale și tranzitorii

(1) Societățile prevăzute la art. 1 alin. (3) , care sunt autorizate la data intrării în vigoare a prezentei legi și care aleg să ofere serviciul de administrare de portofolii pentru conturi CEI, se conformează cerințelor specifice privind administrarea conturilor CEI în termen de 90 de zile de la data publicării normelor de aplicare prevăzute la art. 17 anterior oferirii acestuia.

(2) Obligațiile instituite prin prezenta lege cu privire la administrarea de conturi CEI sunt suplimentare obligațiilor ce revin SSIF care prestează serviciul de administrare de portofolii în conformitate cu dispozițiile Legii nr. 126/2018 , cu modificările și completările ulterioare.

Articolul 17 — Norme de aplicare

În termen de 90 de zile de la publicarea prezentei legi în Monitorul Oficial al României, Partea I, ASF emite reglementări pentru punerea în aplicare a prevederilor prezentului capitol.

Articolul 18 — Intrarea în vigoare

Prevederile prezentului capitol intră în vigoare la data de 1 ianuarie a anului următor publicării prezentei legi în Monitorul Oficial al României, Partea I.