Legea 202/2026

Azi

Text integral · 20 articole

Capitolul I — Dispoziții privind înființarea și funcționarea conturilor de economii și de investiții

Articolul 1 — Dispoziții generale

(1) Prezenta lege instituie conturile de economii și de investiții, denumite în continuare CEI, drept instrument voluntar de economisire individuală pentru asigurarea unui venit suplimentar distinct de pensie.

(2) Conturile CEI sunt conturi de investiții constituite în baza prezentei legi, în care persoanele fizice pot economisi și investi fonduri beneficiind de un regim fiscal specific și care se deschid la administratori de conturi CEI.

(3) Administratorii de conturi CEI sunt următoarele societăți autorizate să presteze serviciul de administrare de portofolii, potrivit Legii nr. 126/2018 privind piețele de instrumente financiare, cu modificările și completările ulterioare:

a) societăți de servicii de investiții financiare, denumite în continuare SSIF, astfel cum sunt reglementate de Legea nr. 126/2018 , cu modificările și completările ulterioare;

b) bănci, astfel cum sunt reglementate de Ordonanța de urgență a Guvernului nr. 99/2006 privind instituțiile de credit și adecvarea capitalului, aprobată cu modificări și completări prin Legea nr. 227/2007 , cu modificările și completările ulterioare.

Articolul 2 — Definiții

În sensul prezentei legi, termenii și expresiile de mai jos au următoarele semnificații:

a) administrator de conturi CEI - societățile prevăzute la art. 1 alin. (3) ;

b) CEI - contul de economii și de investiții este un cont de investiții constituit în baza prezentei legi, care beneficiază de un regim juridic reglementat de prezenta lege;

c) contribuție - suma de bani transferată voluntar de titular sau, după caz, acordată de angajator în contul CEI;

d) Fond de compensare a investitorilor, denumit în continuare FCI - fondul constituit în conformitate cu prevederile Legii nr. 88/2021 privind Fondul de compensare a investitorilor, cu modificările și completările ulterioare;

e) instrumente financiare eligibile - instrumentele financiare în care pot fi investite fondurile acumulate în conturile CEI, în condițiile prevăzute la art. 6 ;

f) OPCVM - organisme de plasament colectiv în valori mobiliare, autorizate de Autoritatea de Supraveghere Financiară, denumită în continuare ASF, în conformitate cu prevederile Ordonanței de urgență a Guvernului nr. 32/2012 privind organismele de plasament colectiv în valori mobiliare și societățile de administrare a investițiilor, precum și pentru modificarea și completarea Legii nr. 297/2004 privind piața de capital, aprobată cu modificări și completări prin Legea nr. 10/2015 , cu modificările și completările ulterioare;

g) piață reglementată - piața definită conform art. 3 alin. (1) pct. 60 din Legea nr. 126/2018 , cu modificările și completările ulterioare;

h) retragere - transferul fondurilor din contul CEI într-un cont bancar al titularului;

i) titular - persoana fizică care deține un cont CEI.

Articolul 3 — Tipuri de conturi

(1) Conturile CEI sunt de două tipuri:

a) contul CEI cu regim de scutire (CEI-S) - contul în care contribuțiile sunt efectuate de către titularul contului CEI-S și pentru care veniturile realizate la retragere din cont sunt scutite de la plata impozitului pe venit și nu se includ în baza de calcul al contribuțiilor sociale obligatorii potrivit prevederilor Legii nr. 227/2015 privind Codul fiscal , cu modificările și completările ulterioare;

b) contul CEI cu regim de deductibilitate (CEI-D) - contul cu regim de deductibilitate fiscală potrivit prevederilor Legii nr. 227/2015 , cu modificările și completările ulterioare, în care contribuțiile pot fi efectuate de către titularul contului CEI sau de către angajatorul titularului la locul unde se află funcția de bază.

(2) Un titular poate deține simultan conturi CEI-S și conturi CEI-D, la același administrator de conturi CEI sau la administratori de conturi CEI diferiți.

(3) Tipul contului CEI de la alin. (1) nu poate fi modificat după înființare.

Articolul 4 — Eligibilitate

Orice persoană fizică poate deschide unul sau mai multe conturi CEI, de oricare dintre cele două tipuri, la unul sau mai mulți administratori de conturi CEI.

Articolul 5 — Contribuțiile și retragerile din conturile CEI

(1) Contribuțiile efectuate în conturi CEI se stabilesc și se plătesc voluntar de către titulari, în nume propriu, sau, după caz, se acordă ca venit din salariu sau asimilat salariului de către angajator, astfel cum este prevăzut în regulamentul intern sau în contractul de muncă.

(2) Contribuțiile prevăzute la alin. (1) se pot efectua numai până la momentul deschiderii drepturilor de pensie pentru limită de vârstă, pensie anticipată sau pensie de invaliditate, în conformitate cu prevederile Legii nr. 360/2023 privind sistemul public de pensii, cu modificările ulterioare, sau până la împlinirea vârstei de 65 de ani, oricare dintre cele două evenimente intervine primul.

(3) Fondurile pot fi retrase, la solicitarea titularului de cont CEI și în cuantumul solicitat de acesta, de la momentul deschiderii drepturilor de pensie pentru limită de vârstă, pensie anticipată sau pensie de invaliditate, în conformitate cu prevederile Legii nr. 360/2023 , sau după împlinirea vârstei de 65 de ani, oricare dintre cele două evenimente intervine primul.

Articolul 6 — Instrumente financiare eligibile

(1) Fondurile acumulate în conturi CEI pot fi investite în obligațiuni, acțiuni, OPCVM-uri sau alte instrumente financiare admise la tranzacționare pe o piață reglementată și oferite de administratorii de conturi CEI, de pe orice piețe reglementate din Uniunea Europeană sau piețe echivalente ale unei țări terțe membră a Organizației pentru Cooperare și Dezvoltare Economică, în conformitate cu prevederile Legii nr. 126/2018 , cu modificările și completările ulterioare, precum și în titluri de participare emise de OPCVM-uri distribuite în conformitate cu legislația aplicabilă.

(2) Prin excepție de la prevederile Legii nr. 126/2018 , cu modificările și completările ulterioare, referitoare la instrumentele financiare disponibile în cadrul serviciilor de investiții financiare, din conturile CEI nu se pot investi fonduri în instrumente financiare derivate, cu excepția OPCVM-urilor care folosesc instrumente financiare derivate pentru a replica randamentul unui indice sau pentru a acoperi riscuri (hedging).

Articolul 7 — Obligațiile administratorilor de conturi CEI

(1) Administratorii de conturi CEI au următoarele obligații specifice suplimentare față de cele din Legea nr. 126/2018 , cu modificările și completările ulterioare:

a) să asigure evidența separată a activelor deținute în conturile CEI față de celelalte active administrate;

b) să furnizeze în format online titularului, cel puțin anual, un extras de cont care să cuprindă valoarea totală a activelor, structura portofoliului, randamentul și costurile;

c) să furnizeze titularului un document justificativ privind contribuțiile efectuate în conturile CEI-D. Documentul justificativ cuprinde cel puțin următoarele elemente: datele de identificare ale persoanei fizice, data decontării tranzacției, valoarea contribuției, precum și tipul de cont;

d) să înștiințeze entitățile plătitoare de venituri obținute de titular ca urmare a deținerii de active investite în instrumente financiare eligibile prevăzute la art. 6 alin. (1) , în vederea aplicării prevederilor art. 93 alin. (1) lit. e) din Legea nr. 227/2015 , cu modificările și completările ulterioare;

e) să raporteze ASF, în formatul și la termenele stabilite prin normele de aplicare prevăzute la art. 17 , situația conturilor CEI administrate.

(2) Comisioanele și tarifele percepute de administratorii de conturi CEI pentru administrarea conturilor CEI se stabilesc în mod transparent și se comunică titularului înainte de deschiderea contului, precum și la fiecare modificare ulterioară, cu un preaviz de cel puțin 30 de zile calendaristice.

(3) La solicitarea titularului, documentul prevăzut la alin. (1) lit. b) poate fi furnizat pe suport durabil, iar la cererea expresă a acestuia poate fi furnizat și pe hârtie, fără costuri pentru titular.

Articolul 8 — Reguli privind contribuțiile în conturile CEI

(1) Contribuțiile în conturile CEI-D pot fi făcute:

a) de către titularul contului CEI-D, din veniturile sale din activități independente pentru care venitul net anual se determină în sistem real, pe baza datelor din contabilitate, potrivit art. 68 din Legea nr. 227/2015 , cu modificările și completările ulterioare;

b) de către titularul contului CEI-D, din veniturile din salarii și asimilate salariilor, obținute la locul unde se află funcția de bază;

c) de către angajatorul la care titularul contului CEI-D realizează venituri din salarii și asimilate salariilor la locul unde se află funcția de bază.

(2) Regimul fiscal aplicabil contribuțiilor în conturile CEI, precum și sumelor retrase din aceste conturi este cel stabilit potrivit prevederilor Legii nr. 227/2015 , cu modificările și completările ulterioare.

Articolul 9 — Transferul între administratori de conturi CEI

(1) Titularul contului CEI are dreptul să transfere activele acumulate, integral sau parțial, în alte conturi CEI de același tip și cu același titular la un alt administrator de conturi CEI.

(2) Transferul prevăzut la alin. (1) se efectuează în termen de cel mult 15 zile lucrătoare de la data solicitării, fără perceperea de comisioane de transfer.

Articolul 10 — Falimentul administratorului de conturi CEI

(1) În cazul falimentului unui administrator de conturi CEI se aplică prevederile legii care reglementează procedura specială aplicabilă administratorului respectiv, iar titularii conturilor CEI aleg un alt administrator de conturi CEI în condițiile art. 9 alin. (1) .

(2) Activele deținute în conturile CEI beneficiază de protecția oferită de fondul de compensare a investitorilor, în conformitate cu prevederile Legii nr. 88/2021 , cu modificările și completările ulterioare.

Articolul 11 — Succesiunea

(1) În cazul decesului titularului unui cont CEI, activele acumulate în cont revin moștenitorilor, în condițiile Legii nr. 287/2009 privind Codul civil, republicată , cu modificările și completările ulterioare.

(2) Moștenitorii au dreptul să opteze pentru:

a) transferul activelor într-un cont CEI propriu, de același tip cu cel al contului deținut de titularul decedat, sau cumularea activelor într-un cont CEI propriu deja existent, de același tip cu cel al contului deținut de titularul decedat;

b) vânzarea activelor și retragerea fondurilor printr-o plată unică, cu aplicarea regimului fiscal conform prevederilor Legii nr. 227/2015 , cu modificările și completările ulterioare.

Articolul 12 — Obligații de informare

(1) Înainte de deschiderea unui cont CEI, suplimentar obligațiilor prevăzute de Legea nr. 126/2018 , cu modificările și completările ulterioare, administratorul de conturi CEI pune la dispoziția persoanei interesate un document informativ standardizat care cuprinde cel puțin următoarele elemente:

a) descrierea celor două tipuri de conturi CEI și a regimului fiscal aferent;

b) lista instrumentelor financiare eligibile;

c) structura comisioanelor și a costurilor;

d) condițiile de transfer și moștenire;

e) riscurile asociate investițiilor.

(2) Documentul informativ prevăzut la alin. (1) se redactează în limba română, în termeni clari și accesibili, conform cerințelor Regulamentului (UE) nr. 1.286/2014 al Parlamentului European și al Consiliului din 26 noiembrie 2014 privind documentele cu informații esențiale referitoare la produsele de investiții individuale structurate și bazate pe asigurări (PRIIP).

Articolul 13 — Protecția activelor

(1) Activele deținute în conturile CEI sunt protejate în conformitate cu prevederile Legii nr. 88/2021 , cu modificările și completările ulterioare, și ale Legii nr. 126/2018 , cu modificările și completările ulterioare, aplicându-se același regim de protecție ca pentru celelalte active deținute de clienți.

(2) Titularul este proprietarul activelor deținute în contul său CEI.

(3) Activele deținute în conturile CEI sunt insesizabile și nu pot face obiectul niciunei măsuri de executare silită sau al unor tranzacții, sub sancțiunea nulității actelor și măsurilor dispuse cu încălcarea prezentei legi.

(4) Activele deținute în conturile CEI nu pot fi cesionate sau gajate, sub sancțiunea nulității actelor respective.

(5) Dispozițiile alin. (3) și (4) nu aduc atingere prevederilor art. 11 privind succesiunea activelor din conturile CEI.

Articolul 14 — Supravegherea

(1) Supravegherea respectării prevederilor prezentei legi revine ASF, în conformitate cu competențele stabilite de Legea nr. 126/2018 , cu modificările și completările ulterioare, și de Ordonanța de urgență a Guvernului nr. 93/2012 privind înființarea, organizarea și funcționarea Autorității de Supraveghere Financiară, aprobată cu modificări și completări prin Legea nr. 113/2013 , cu modificările și completările ulterioare.

(2) ASF monitorizează și publică anual un raport privind evoluția conturilor CEI, incluzând numărul conturilor, valoarea totală a activelor administrate și structura investițiilor.

Articolul 15 — Sancțiuni

(1) Constituie contravenții următoarele fapte, dacă nu sunt săvârșite în astfel de condiții încât să constituie infracțiuni potrivit legii penale:

a) nerespectarea de către administratorul de conturi CEI a obligației de evidență separată a activelor deținute în conturile CEI, prevăzută la art. 7 alin. (1) lit. a) ;

b) nerespectarea de către administratorul de conturi CEI a obligațiilor de informare și raportare prevăzute la art. 7 alin. (1) lit. b) și e) și la art. 12 ;

c) nerespectarea de către administratorul de conturi CEI a obligațiilor de transparență privind comisioanele și tarifele, prevăzute la art. 7 alin. (2) ;

d) nerespectarea de către administratorul de conturi CEI a termenului de transfer prevăzut la art. 9 alin. (2) .

(2) Contravențiile prevăzute la alin. (1) se sancționează de către ASF cu:

a) avertisment scris;

b) amendă contravențională pentru persoane juridice, de la 1.000 lei la 100.000 lei.

(3) Constatarea contravențiilor și aplicarea sancțiunilor prevăzute de prezentul articol se realizează de către ASF, prin personalul împuternicit al Sectorului instrumentelor și investițiilor financiare, conform competențelor stabilite prin Legea nr. 126/2018 , cu modificările și completările ulterioare, și prin Ordonanța de urgență a Guvernului nr. 93/2012 , aprobată cu modificări și completări prin Legea nr. 113/2013 , cu modificările și completările ulterioare.

(4) Dispozițiile prezentului articol se completează cu prevederile Ordonanței Guvernului nr. 2/2001 privind regimul juridic al contravențiilor, aprobată cu modificări și completări prin Legea nr. 180/2002 , cu modificările și completările ulterioare, în măsura în care prezenta lege și Legea nr. 126/2018 , cu modificările și completările ulterioare, nu dispun altfel.

Articolul 16 — Dispoziții finale și tranzitorii

(1) Societățile prevăzute la art. 1 alin. (3) , care sunt autorizate la data intrării în vigoare a prezentei legi și care aleg să ofere serviciul de administrare de portofolii pentru conturi CEI, se conformează cerințelor specifice privind administrarea conturilor CEI în termen de 90 de zile de la data publicării normelor de aplicare prevăzute la art. 17 anterior oferirii acestuia.

(2) Obligațiile instituite prin prezenta lege cu privire la administrarea de conturi CEI sunt suplimentare obligațiilor ce revin SSIF care prestează serviciul de administrare de portofolii în conformitate cu dispozițiile Legii nr. 126/2018 , cu modificările și completările ulterioare.

Articolul 17 — Norme de aplicare

În termen de 90 de zile de la publicarea prezentei legi în Monitorul Oficial al României, Partea I, ASF emite reglementări pentru punerea în aplicare a prevederilor prezentului capitol.

Articolul 18 — Intrarea în vigoare

Prevederile prezentului capitol intră în vigoare la data de 1 ianuarie a anului următor publicării prezentei legi în Monitorul Oficial al României, Partea I.

Capitolul II — Măsuri fiscale

Articolul 19

Legea nr. 227/2015 privind Codul fiscal, publicată în Monitorul Oficial al României, Partea I, nr. 688 din 10 septembrie 2015, cu modificările și completările ulterioare, se modifică și se completează după cum urmează:

1. La articolul 60, după punctul 6 se introduce un nou punct, pct. 6¹, cu următorul cuprins:persoanele fizice, titulari și/sau moștenitori ai conturilor de economii și de investiții CEI-S, pentru veniturile reprezentând sumele retrase din aceste conturi, potrivit legii.

2. La articolul 68, după alineatul (4²) se introduce un nou alineat, alin. (4³), cu următorul cuprins:(4³) Sunt cheltuieli deductibile cheltuielile reprezentând contribuții efectuate în conturile de economii și de investiții CEID, potrivit legii, plătite de către contribuabil, indiferent dacă activitatea se desfășoară individual sau într-o formă de asociere.

3. La articolul 76 alineatul (3), litera a¹) se modifică și va avea următorul cuprins:a¹) veniturile prevăzute la alin. (4¹) lit. d)-f) și h)-k), pentru partea care depășește limitele prevăzute la alin. (4¹);

4. La articolul 76 alineatul (4¹), după litera j) se introduce o nouă literă, lit. k), cu următorul cuprins:k) contribuțiile în conturile de economii și de investiții CEI-D, potrivit legii, suportate de angajator pentru angajații proprii, la locul unde se află funcția de bază, astfel cum este prevăzut în contractul de muncă sau în regulamentul intern.

5. La articolul 76, după alineatul (13) se introduce un nou alineat, alin. (13¹), cu următorul cuprins:(13¹) Sumele reprezentând contribuții efectuate în conturile de economii și de investiții CEI-D potrivit legii, suportate de angajator pentru angajații proprii, în condițiile alin. (4¹) lit. k), se consideră venituri aferente lunii în care s-a efectuat plata.

6. La articolul 76, alineatul (14) se modifică și va avea următorul cuprins:(14) Impozitul datorat în cazul sumelor prevăzute la alin. (8)-(13¹) se calculează și se reține prin cumularea cu veniturile din salarii și asimilate salariilor aferente lunii în care se consideră venit, iar plata impozitului la bugetul de stat se efectuează lunar sau trimestrial, potrivit prevederilor art. 80 și 82, după caz.

7. La articolul 78 alineatul (2) litera a), după punctul (vi) se introduce un nou punct, pct. (vii), cu următorul cuprins:contribuțiile în conturile de economii și de investiții CEID suportate de angajați, potrivit legii. Sumele se deduc din veniturile lunii în care s-a efectuat plata contribuțiilor, pe baza documentelor justificative eliberate de către administratorii de conturi de economii și de investiții CEI-D, prevăzuți de lege, indiferent de numărul acestora. Documentul justificativ cuprinde cel puțin următoarele elemente: datele de identificare ale persoanei fizice, data decontării tranzacției, valoarea contribuției, precum și tipul de cont. În situația în care angajatul se mută în cursul lunii la un alt angajator unde obține venituri din salarii la funcția de bază, deducerea contribuțiilor la acesta pentru luna curentă se poate efectua în baza documentelor justificative eliberate de către angajatorul anterior privind cuantumul deducerilor acordate pentru aceeași lună până la momentul mutării.

8. La articolul 91, după litera e) se introduce o nouă literă, lit. f), cu următorul cuprins:f) venituri reprezentând sumele retrase din conturile de economii și de investiții CEI, respectiv CEI-D și CEI-S, potrivit legii.

9. La articolul 92, denumirea marginală se modifică și va avea următorul cuprins:Definirea veniturilor din România din transferul titlurilor de valoare și a veniturilor reprezentând sume retrase din conturile de economii și de investiții CEI

10. La articolul 92, după lit. b) se introduce o nouă literă, lit. c), cu următorul cuprins:c) venituri realizate din conturile de economii și de investiții CEI, definite potrivit legii, realizate printr-un administrator de conturi CEI, rezident fiscal român sau nerezident care are în România un sediu permanent, la care persoana fizică, titular al contului sau moștenitor, după caz, are deschis contul.

11. La articolul 93 alineatul (1), după litera d) se introduce o nouă literă, lit. e), cu următorul cuprins:e) veniturile realizate în conturile de economii și de investiții CEI, pe perioada deținerii acestora, potrivit legii.

12. La articolul 93 alineatul (2), după litera m) se introduce o nouă literă, lit. n), cu următorul cuprins:n) transferul, integral sau parțial, al activelor acumulate de titulari în conturile de economii și de investiții CEI, în alte conturi de același tip și cu același titular, precum și transferul activelor din contul titularului decedat în contul moștenitorilor, potrivit legii.

13. După articolul 96¹ se introduce un nou articol, art. 96², cu următorul cuprins:Articolul 96² Stabilirea impozitului pe veniturile realizate din conturile de economii și de investiții CEI Veniturile obținute de titularul contului sau, după caz, de moștenitorii acestuia din retragerea sumelor din conturile de economii și de investiții CEI-D, potrivit legii, se impun cu o cotă de 10% din suma acestora, impozitul fiind final. Calculul și reținerea impozitului se efectuează de plătitorul de venit la data la care acestea sunt plătite. Termenul de virare a impozitului pe venit reținut la sursă este până la data de 25 inclusiv a lunii următoare celei în care veniturile au fost plătite contribuabilului.

14. La articolul 130, după alineatul (3¹) se introduce un nou alineat, alin. (3²), cu următorul cuprins:(3²) În cazul veniturilor realizate în conturi de economii și investiții, pe perioada deținerii acestora se aplică prevederile alin. (2), în situația în care administratorul de conturi este nerezident fiscal român și nu are sediu permanent în România. Veniturile reprezentând sumele retrase din astfel de conturi de către persoanele fizice, titulari și/sau moștenitori ai acestora, sunt scutite de la plata impozitului pe venit în România.

15. La articolul 142 litera aa¹), după pct. 10 se introduce un nou punct, pct. 11, cu următorul cuprins:contribuțiile în conturile de economii și de investiții CEID suportate de angajator pentru angajații proprii, la locul unde se află funcția de bază, astfel cum este prevăzut în contractul de muncă sau în regulamentul intern;

16. La articolul 142, ultima teză a literei aa¹) se modifică și va avea următorul cuprins:Ordinea includerii veniturilor prevăzute la pct. 1-11 în plafonul lunar de cel mult 33% din salariul de bază corespunzător locului de muncă ocupat sau din solda lunară/salariul lunar acordată/acordat potrivit legii se stabilește de angajator.

17. La articolul 155 alineatul (1), litera g) se modifică și va avea următorul cuprins:g) venituri din investiții, definite conform art. 91 lit. a)-e);

18. La articolul 223 alineatul (2), litera g) se modifică și va avea următorul cuprins:g) veniturile unei persoane fizice nerezidente obținute din închirierea sau din altă formă de cedare a dreptului de folosință a unei proprietăți imobiliare situate în România, din transferul proprietăților imobiliare situate în România, din transferul titlurilor de participare deținute la un rezident, din transferul titlurilor de valoare emise de rezidenți români și din conturile de economii și de investiții CEI, definite potrivit legii;

Articolul 20

Prin derogare de la prevederile art. 4 din Legea nr. 227/2015 , cu modificările și completările ulterioare, prevederile art. 19 din prezenta lege intră în vigoare la data de 1 ianuarie a anului următor publicării acesteia în Monitorul Oficial al României, Partea I, și se aplică contribuțiilor plătite și veniturilor realizate din conturile de economii și de investiții începând cu aceeași dată.