(1) Organismele de plasament colectiv în valori mobiliare își desfășoară activitatea numai în baza autorizației C.N.V.M., în conformitate cu prezenta ordonanță de urgență și cu reglementările emise în aplicarea ei.
(2) Un fond deschis de investiții va fi autorizat numai dacă în prealabil C.N.V.M. a autorizat societatea de administrare a investițiilor, prospectul de emisiune și depozitarul.
(3) O societate de investiții va fi autorizata pe baza actelor constitutive numai dacă în prealabil C.N.V.M. a autorizat prospectul de emisiune și depozitarul; dacă societatea de investiții nu se autoadministreaza, va fi considerată autorizata numai dacă C.N.V.M. a autorizat și societatea de administrare a investițiilor.
(4) În termen de 30 de zile de la data primirii tuturor documentelor necesare, C.N.V.M. se va pronunța cu privire la organismul de plasament colectiv în valori mobiliare și în legătură cu inițierea și derularea ofertei publice continue de titluri de participare sau va transmite obiectiunile sale.
(5) Condițiile care au stat la baza autorizației emise de C.N.V.M. trebuie menținute pe toată durata de existenta a unui organism de plasament colectiv în valori mobiliare. Orice modificare a acestora este supusă autorizării C.N.V.M. în termen de maximum 48 de ore.
(6) Orice schimbare a persoanelor cu funcții de conducere ori de control sau care determina politica de investiții a societății de administrare a investițiilor și/sau a societății de investiții este supusă avizării C.N.V.M.