(1) S.A.I. și societatea de investiții autoadministrata trebuie să utilizeze un sistem de administrare a riscului, care să le permită:
a) să monitorizeze și sa cuantifice, în orice moment, riscul asociat pozițiilor și influența acestora la profilul de risc general al portofoliului;
b) să asigure o evaluare corecta și independenta a valorii instrumentelor financiare derivate, negociate în afară pieței reglementate.
(2) S.A.I. și societatea de investiții trebuie să comunice C.N.V.M., în mod regulat, și în conformitate cu regulile detaliate pe care și le vor defini, tipurile de instrumente financiare derivate, riscul activelor suport, limitele cantitative și metodele alese pentru a estima riscul asociat tranzacțiilor cu instrumente financiare derivate, pentru fiecare O.P.C.V.M. administrat.
(3) C.N.V.M. poate autoriza un O.P.C.V.M. sa folosească tehnici și instrumente aferente valorilor mobiliare și instrumentelor pieței monetare, în condițiile și limitele stabilite prin reglementări, cu condiția ca tehnicile și instrumentele respective să fie folosite pentru o administrare eficienta și prudentiala a portofoliului sau. Atunci când aceste operațiuni presupun utilizarea instrumentelor financiare derivate, condițiile și limitele vor fi conforme prevederilor prezentei legi și ale reglementărilor C.N.V.M.
(4) În nici o situație, operațiunile prevăzute la alin. (3) nu vor determina un O.P.C.V.M. să se abata de la obiectivele sale de investiții prevăzute în regulile fondului, actul constitutiv sau prospect.
(5) Un O.P.C.V.M. se va asigura de faptul ca expunerea sa globală legată de instrumentele financiare derivate nu depășește valoarea totală a activului sau net.
(6) Expunerea este calculată luându-se în considerare valoarea curenta a activului suport, riscul contrapartii, evoluția pieței și durata de timp rămasă până la lichidarea poziției.
(7) Un O.P.C.V.M. poate investi, ca parte a politicii sale investitionale și în limitele permise prin reglementările C.N.V.M. cu privire la investițiile în valori mobiliare și în instrumentele pieței monetare, în instrumente financiare derivate, cu condiția ca expunerea la risc a activului suport sa nu depășească limitele agregate, stabilite prin reglementările C.N.V.M., în raport cu legislația comunitara.