(1) Un AFIA stabilit într-un stat terț autorizat în mod corespunzător care intenționează să distribuie către investitori profesionali din Uniunea Europeană, pe baza unui pașaport, titlurile de participare ale unui FIA din Uniunea Europeană pe care îl administrează și pentru care România este desemnată în calitate de stat membru de referință trebuie să îndeplinească condițiile stabilite la alin. (2)-(11) .
(2) În cazul în care AFIA intenționează să distribuie titluri de participare ale unui FIA din Uniunea Europeană în România, AFIA respectiv trimite o notificare A.S.F. în legătură cu fiecare FIA din Uniunea Europeană ale cărui titluri de participare intenționează să le distribuie; notificarea conține documentația și informațiile prevăzute în anexa nr. 2.
(3) În termen de 20 de zile lucrătoare de la data primirii notificării complete în temeiul alin. (2) , A.S.F. informează AFIA dacă poate începe distribuirea pe teritoriul acestuia a titlurilor de participare ale FIA identificat în notificarea menționată la alin. (2) . A.S.F. poate împiedica distribuirea titlurilor de participare ale FIA respectiv doar dacă modul de administrare a FIA de către AFIA nu este conform cu prezenta lege ori dacă AFIA nu respectă prezenta lege. În cazul unei decizii pozitive, AFIA poate începe distribuirea titlurilor de participare ale FIA în Uniunea Europeană de la data notificării în acest sens efectuate de către A.S.F.; concomitent, A.S.F. informează ESMA și autoritățile competente pentru FIA cu privire la faptul că AFIA poate începe distribuirea titlurilor de participare ale FIA în România.
(4) În cazul în care AFIA intenționează să distribuie titluri de participare ale unui FIA din Uniunea Europeană în alte state membre decât România, AFIA respectiv trimite o notificare A.S.F. în legătură cu fiecare FIA din Uniunea Europeană ale cărui titluri de participare intenționează să le distribuie. Notificarea conține documentația și informațiile prevăzute în anexa nr. 3 .
(5) În termen de 20 de zile lucrătoare de la data primirii documentației complete aferente notificării, A.S.F. o transmite autorităților competente din statele membre unde se intenționează distribuirea titlurilor de participare ale FIA. Transmiterea are loc numai dacă modul de administrare a fondului de către AFIA respectă și prezenta lege și dacă AFIA respectă prezenta lege. În documentația completă aferentă notificării A.S.F. include și o declarație privind faptul că AFIA în cauză este autorizat să administreze FIA pe baza unei anumite strategii de investiții.
(6) La transmiterea documentației complete aferente notificării, A.S.F. notifică fără întârziere AFIA cu privire la transmitere. AFIA poate începe distribuirea titlurilor de participare ale FIA în statele membre gazdă relevante ale AFIA de la data respectivei notificări. Concomitent, A.S.F. informează și ESMA, și autoritățile competente pentru FIA cu privire la faptul că AFIA poate începe distribuirea titlurilor de participare ale FIA în statele membre gazdă ale AFIA.
(7) Dispozițiile menționate la lit. h) din anexa nr. 3 intră sub incidența legislației și a supravegherii statelor membre gazdă ale AFIA.
(8) Scrisoarea de notificare trimisă de AFIA în conformitate cu alin. (4) și declarația menționată la alin. (5) sunt transmise într-o limbă uzuală în mediul financiar internațional, transmiterea și completarea documentelor aferente documentației de notificare fiind posibile inclusiv prin mijloace electronice.
(9) În caz de modificare substanțială a informațiilor comunicate în conformitate cu alin. (2) și/sau cu alin. (4) , AFIA notifică acest lucru în scris A.S.F. cu cel puțin 30 de zile înainte de punerea în aplicare a modificării planificate sau imediat după apariția unei modificări neplanificate. În cazul în care, ca urmare a modificării planificate, modul de administrare a FIA de către AFIA nu mai respectă prezenta lege ori dacă AFIA nu mai respectă prezenta lege, A.S.F. informează fără întârziere AFIA că modificarea respectivă nu urmează să fie pusă în aplicare.
(10) În cazul în care o modificare planificată este pusă în aplicare cu respectarea prevederilor primului și celui de-al doilea paragraf sau dacă a avut loc o modificare neplanificată în urma căreia modul de administrare a FIA de către AFIA nu mai respectă prezenta lege ori AFIA nu mai respectă prezenta lege, A.S.F. adoptă toate măsurile necesare în conformitate cu art. 50 , inclusiv, dacă este necesar, interzicerea expresă a distribuirii titlurilor de participare ale FIA.
(11) În cazul în care modificările sunt acceptabile deoarece nu afectează conformitatea modului de administrare a FIA de către AFIA cu prezenta lege ori respectarea de către AFIA a prezentei legi, A.S.F. informează, fără întârziere, ESMA, în măsura în care modificările privesc încetarea distribuirii titlurilor de participare ale anumitor FIA sau distribuirea titlurilor de participare ale unor FIA suplimentare și, după caz, autoritățile competente din statele membre gazdă în legătură cu respectivele modificări.
(12) Cu respectarea prevederilor art. 47 , în cazul distribuirii titlurilor de participare în România sau în alte state membre, FIA care sunt administrate și ale căror titluri de participare sunt distribuite de AFIA menționate la alin. (1)-(11) pot fi distribuite doar către investitori profesionali.