C.N.V.M. nu va acorda autorizația pentru prestarea de servicii de investiții financiare unei societăți comerciale dacă:
a) societatea comercială se afla în procedura de reorganizare judiciară și faliment, potrivit legii;
b) oricare dintre actionarii săi semnificativi, membri ai consiliului de administrație, personal de conducere sau agenți pentru servicii de investiții financiare:
1. se încadrează în situațiile de incompatibilitate prevăzute la lit. a) sau deține o astfel de poziție într-o societate comercială care se încadrează în prevederile lit. a); 2. are antecedente penale; 3. a fost sancționat de C.N.V.M., B.N.R., Comisia de Supraveghere a Asigurărilor sau de alte autorități de reglementare ale piețelor financiare, cu interzicerea exercitării oricărei activități profesionale reglementate de aceasta ordonanța de urgență pentru perioada în care aceasta interdicție rămâne în vigoare.