Dispoziții generale

(1) În vederea atingerii scopului pentru care au fost înființate, bursele de mărfuri dezvolta piețe la disponibil și/sau piețe ale instrumentelor financiare derivate.

(2) Pe piețele dezvoltate de o bursa de mărfuri se tranzactioneaza mărfuri fizice cu un grad ridicat de fungibilitate, cum ar fi: cereale, petrol, metale, servicii standardizate și altele asemenea, aprobate de consiliul de administrație al societății de bursa, precum și instrumente financiare derivate având ca active suport mărfuri, titluri reprezentative de mărfuri, active financiare și orice alte active suport aprobate de C.N.V.M.

(1) Serviciile de brokeraj sunt activități profesionale desfășurate pe cont propriu sau în contul clienților, constând în operațiuni cu mărfuri, titluri reprezentative de mărfuri ori instrumente financiare derivate, precum și servicii conexe cum sunt: deținerea de sume, valori sau bunuri ale clienților în scopul executării ordinelor și/sau administrării portofoliilor acestora, consultanța de investiții.

(2) Toate operațiunile încheiate într-o bursa de mărfuri sunt realizate și înregistrate conform reglementărilor specifice. Regimul acestor operațiuni în privinta elementelor, formei, mecanismului, condițiilor, efectelor, decontării, compensării și înregistrării se stabilește pe categorii, prin regulamente și proceduri elaborate de consiliul bursei de mărfuri și autorizate de C.N.V.M.

(3) Controlul intern al respectării prevederilor legale este efectuat de persoane autorizate de C.N.V.M., în condițiile stabilite prin reglementările emise de aceasta.

(1) Orice tranzacție efectuată la o bursa de mărfuri și înregistrată în conformitate cu reglementările specifice acesteia este act de comerț și da naștere unei obligații valabile, căreia nu i se poate opune excepția de joc.

(2) Tranzacțiile încheiate la o bursa de mărfuri, care nu are autorizare de funcționare emisă de C.N.V.M., sunt nule de drept.

(1) Serviciile de consultanța de investiții includ, fără a se limita la acestea: tehnica negocierii la bursele de mărfuri, analiza instrumentelor financiare derivate, a piețelor la disponibil și a piețelor instrumentelor financiare derivate, analiza eficientei investițiilor, servicii de selectare și administrare a portofoliului, servicii de evaluare și gestionare a riscului, precum și activități de publicare, furnizare de opinii și recomandări de investiții în active.

(2) Prestarea de servicii de consultanța de investiții exclude acceptarea, prelucrarea, executarea și decontarea ordinelor clienților în scopul dobândirii și înstrăinării de active și/sau deținerea de disponibilitati bănești sau active în contul clienților.

(3) Prestarea de servicii de consultanța de investiții cu titlu profesional se face de către persoane fizice sau juridice, numai cu autorizarea C.N.V.M.

(4) Condițiile de autorizare ale serviciilor de consultanța de investiții prevăzute la alin. (3) sunt stabilite prin regulamente adoptate de C.N.V.M.

a) reguli de conduita și nivelurile de calificare profesională pentru prestarea unor astfel de servicii;

b) sancțiuni, inclusiv suspendarea, retragerea și anularea de autorizații, în caz de nerespectare a cerințelor legale, a dispozițiilor prevăzute de reglementările C.N.V.M. sau a regulilor de conduita și integritate profesională;

c) principii și proceduri privind supravegherea și controlul consultantilor de investiții, precum și modalitatea de raportare a activității acestora.