AFIA care administrează anumite tipuri de FIA

(1) A.S.F. utilizează informațiile care trebuie transmise în temeiul art. 23 pentru a determina în ce măsură utilizarea efectului de levier contribuie la crearea de riscuri sistemice în sistemul financiar, a riscului de piețe dezordonate sau de riscuri care pot afecta creșterea pe termen lung a economiei.

(2) A.S.F. se asigură că toate informațiile colectate în temeiul art. 23 referitoare la toți AFIA pe care îi supraveghează, precum și informațiile colectate în temeiul art. 7 sunt puse la dispoziția altor autorități competente relevante, ESMA, Autoritatea Bancară Europeană (EBA) , Autoritatea Europeană de Asigurări și Pensii Ocupaționale, și ESRB, ori de câte ori este necesar pentru îndeplinirea sarcinilor care le revin, prin procedurile prevăzute la art. 58 .

(2¹) A.S.F. se asigură că toate informațiile colectate în temeiul art. 23 referitoare la toți AFIA pe care îi supraveghează sunt puse la dispoziția Sistemului European al Băncilor Centrale, denumit în continuare SEBC, exclusiv în scopuri statistice, prin procedurile prevăzute la art. 58 .

(2²) A.S.F., pentru AFIA din România, furnizează fără întârziere informații prin procedurile prevăzute la art. 58 și în mod bilateral autorităților competente din alte state membre direct vizate, în cazul în care un AFIA aflat în responsabilitatea sa ori un FIA administrat de respectivul AFIA ar putea constitui o sursă importantă de risc de contrapartidă pentru o instituție de credit sau pentru alte instituții cu relevanță sistemică din alte state membre sau pentru stabilitatea sistemului financiar dintr-un alt stat membru.

(3) AFIA demonstrează că limitele efectului de levier stabilite de acesta pentru fiecare FIA pe care îl administrează sunt rezonabile și că le respectă în permanență cu luarea în considerare a prevederilor art. 112 din Regulamentul Uniunii Europene nr. 231/2013. A.S.F. evaluează riscurile aferente utilizării efectului de levier de către un AFIA în privința FIA pe care îl administrează și, atunci când consideră necesar pentru asigurarea stabilității și integrității sistemului financiar, după notificarea ESMA, a ESRB și a autorităților competente pentru FIA în cauză, poate dispune plafonarea efectului de levier pe care AFIA sunt îndreptățiți să îl utilizeze sau alte restricții asupra administrării AFIA cu privire la FIA administrat pentru a limita măsura în care utilizarea efectului de levier contribuie la crearea de riscuri sistemice în sistemul financiar sau a riscului de piețe dezordonate. A.S.F. informează în mod corespunzător ESMA, ESRB și autoritățile competente pentru FIA cu privire la măsurile luate în acest sens, în conformitate cu prevederile art. 58 .

(4) Notificarea menționată la alin. (3) se realizează cu cel puțin 10 zile lucrătoare înainte ca măsura propusă să intre în vigoare sau să fie reînnoită. Notificarea include detalii privind măsura propusă, motivele pentru adoptarea măsurii și momentul prevăzut pentru intrarea ei în vigoare. În situații excepționale, A.S.F. poate decide ca măsura propusă să intre în vigoare în perioada menționată în prima teză.

(5) În situația în care A.S.F. propune luarea unor măsuri contrare recomandărilor transmise de ESMA referitoare la măsurile corective ce trebuie impuse AFIA, notifică ESMA în acest sens și explică motivele avute în vedere.

(1) Prevederile alin. (5) și (6) și art. 26-29 se aplică:

(2) Prevederile alin. (5) și (6) și art. 26-29 nu se aplică în cazul în care societățile necotate în cauză sunt:

(3) Cu respectarea prevederilor alin. (1) și (2) , art. 26 alin. (1) se aplică și AFIA care administrează FIA ce obțin o participare într-o societate necotată, dar fără a avea controlul asupra acesteia.

(4) Prevederile art. 27 alin. (1)-(3) și art. 29 se aplică și AFIA care administrează FIA care au obținut controlul asupra emitenților. În sensul articolelor respective, alin. (1) și (2) se aplică mutatis mutandis.

(5) În cazul unei societăți necotate, cu luarea în considerare și a prevederilor art. 26-29 , controlul înseamnă peste 50% din drepturile de vot ale societăților. La calcularea procentajului de drepturi de vot deținute de FIA relevant, pe lângă drepturile de vot deținute direct de FIA relevant, se iau în considerare și drepturile de vot ale următorilor, sub rezerva condiției ca controlul, în sensul primului paragraf, să fie stabilit de:

(6) Procentajul drepturilor de vot se calculează pe baza numărului total al acțiunilor care conferă drepturi de vot, chiar dacă exercitarea acestora este suspendată. Cu respectarea prevederilor art. 3 pct. 17 , în sensul art. 28 alin. (1)-(3) și al art. 30 , cu privire la emitenți, controlul se determină în conformitate cu art. 203 alin. (1) din Legea nr. 297/2004 și cu reglementările emise în aplicarea acestuia.

(7) Prevederile alin. (1)-(6) și art. 26-29 se aplică în conformitate cu condițiile și restricțiile relevante din Legea nr. 467/2006 și cu luarea în considerare a normelor mai stricte prevăzute în Legea nr. 297/2004 și Legea societăților nr. 31/1990 , republicată, cu modificările și completările ulterioare, denumită în continuare Legea nr. 31/1990 , în ceea ce privește obținerea de participații la capitalul emitenților și al societăților necotate, care se aplică corespunzător.

(1) În cazul în care un FIA obține, înstrăinează sau deține acțiuni ale unei societăți necotate, AFIA care administrează FIA respectiv notifică A.S.F. proporția drepturilor de vot ale societății necotate deținute de FIA ori de câte ori proporția respectivă atinge, depășește sau scade sub pragurile de 10%, 20%, 30%, 50% și 75%.

(2) În cazul în care, individual sau în comun, un FIA obține controlul asupra unei societăți necotate în conformitate cu art. 25 alin. (1) coroborat cu alin. (5) , AFIA care administrează FIA respectiv notifică A.S.F. în legătură cu obținerea controlului, precum și:

(3) Notificarea prevăzută la alin. (2) trebuie să conțină următoarele informații suplimentare:

(4) În notificarea adresată societății necotate, AFIA solicită consiliului de administrație al societății să îi informeze fără întârziere pe reprezentanții angajaților sau, în cazul în care nu există asemenea reprezentanți, pe angajații înșiși, cu privire la obținerea controlului de către FIA administrat de AFIA și să le transmită informațiile menționate la alin. (3) . AFIA depune toate eforturile pentru a se asigura că reprezentanții angajaților sau, în cazul în care nu există asemenea reprezentanți, angajații înșiși sunt informați în mod corespunzător de către consiliul de administrație.

(5) Notificările prevăzute la alin. (1) și (2) se fac cât mai repede, dar nu mai târziu de 10 zile lucrătoare de la data în care FIA a atins, a depășit sau a scăzut sub pragul relevant ori în care a obținut controlul asupra societății necotate.

(1) În cazul în care, individual sau în comun, un FIA obține controlul asupra unei societăți necotate sau a unui emitent în conformitate cu art. 25 alin. (1) coroborat cu alin. (5) , AFIA care administrează FIA respectiv comunică informațiile menționate la alin. (2) :

(2) Comunicarea prevăzută la alin. (1) cuprinde următoarele informații:

(3) În notificarea adresată societății în conformitate cu alin. (1) lit. a) , AFIA solicită consiliului de administrație al societății să le comunice fără întârziere reprezentanților angajaților sau, în cazul în care nu există asemenea reprezentanți, angajaților înșiși informațiile menționate la alin. (1) . AFIA depune toate eforturile pentru a se asigura că reprezentanții angajaților sau, în cazul în care nu există asemenea reprezentanți, angajații înșiși sunt informați în mod corespunzător de către consiliul de administrație.

(4) În cazul în care, individual sau în comun, un FIA obține controlul asupra unei societăți necotate în conformitate cu art. 25 alin. (1) coroborat cu alin. (5) , AFIA care administrează FIA respectiv comunică sau se asigură că FIA sau AFIA care acționează în numele FIA comunică intențiile FIA cu privire la activitatea societății necotate, precum și consecințele probabile asupra locurilor de muncă, inclusiv orice modificare substanțială, așa cum este aceasta stabilită prin reglementările A.S.F., a condițiilor de angajare:

(5) AFIA care administrează FIA în cauză solicită și depune toate eforturile pentru a se asigura că consiliul de administrație al societății necotate comunică informațiile prevăzute la primul paragraf reprezentanților angajaților societății necotate sau, în cazul în care nu există asemenea reprezentanți, angajaților înșiși.

(6) În cazul în care un FIA obține controlul asupra unei societăți necotate în conformitate cu art. 25 alin. (1) coroborat cu alin. (5) , AFIA care administrează FIA respectiv trebuie să comunice A.S.F. și investitorilor FIA în cauză informații privind finanțarea achiziției.

(1) În cazul în care, individual sau în comun, un FIA obține controlul asupra unei societăți necotate în conformitate cu art. 25 alin. (1) coroborat cu alin. (5) , AFIA care administrează FIA respectiv trebuie:

(2) Informațiile suplimentare care trebuie incluse în raportul anual al societății sau al FIA, în conformitate cu alin. (1) , cuprind cel puțin o analiză justă a evoluției activității societății care prezintă situația la sfârșitul perioadei vizate de raportul anual. Raportul indică, de asemenea:

(3) AFIA care administrează FIA în cauză:

(1) În cazul în care, individual sau în comun, un FIA obține controlul asupra unei societăți necotate sau asupra unui emitent în conformitate cu art. 25 alin. (1) coroborat cu alin. (5) , în perioada de 24 de luni de la obținerea controlului asupra societății de către FIA, AFIA care administrează FIA respectiv:

(2) Obligațiile impuse AFIA în conformitate cu alin. (1) vizează următoarele:

(3) În sensul alin. (2) :

(1) AFIA stabilit în România, autorizat potrivit prevederilor prezentei legi, poate desfășura activități de premarketing în Uniunea Europeană, cu excepția cazului în care informațiile prezentate potențialilor investitori profesionali:

(2) În cazul în care se furnizează un proiect de prospect sau alte documente de ofertă, acestea nu pot să conțină informații suficiente care să le permită investitorilor să ia o decizie de investiție și menționează în mod clar că:

(3) AFIA stabilit în România, autorizat potrivit prevederilor prezentei legi, nu trebuie să notifice A.S.F. sau autorităților competente din statele membre în care desfășoară activități de premarketing conținutul ori destinatarii premarketingului sau să îndeplinească alte condiții ori cerințe decât cele prevăzute de prezentul articol, înainte de a începe activitatea de premarketing.

(4) AFIA se asigură că investitorii nu subscriu titluri de participare ale unui FIA în perioada de premarketing și că investitorii contactați în cadrul acțiunilor de premarketing pot subscrie titluri de participare ale respectivului FIA numai ca urmare a activității de distribuție transfrontalieră permisă în conformitate cu art. 30-32 .

(5) Orice subscriere efectuată de către investitorii profesionali, în termen de 18 luni de la data la care AFIA a început activitatea de premarketing, în titlurile de participare ale unui FIA care face subiectul informațiilor furnizate în contextul desfășurării activității de premarketing sau ale unui FIA stabilit ca urmare a desfășurării activității de premarketing, se consideră a fi activitate de distribuție și intră sub incidența procedurilor de notificare aplicabile prevăzute la art. 30-32 .

(6) AFIA stabilit în România, autorizat potrivit prevederilor prezentei legi, transmite A.S.F., în termen de două săptămâni de la începerea premarketingului, o scrisoare informală, pe suport hârtie sau prin mijloace electronice.

(7) Scrisoarea prevăzută la alin. (6) precizează statele membre și perioadele în care are loc sau a avut loc activitatea de premarketing și include o scurtă descriere a activității, inclusiv informațiile privind strategiile de investiții prezentate și, după caz, o listă a FIA și a compartimentelor FIA care fac sau au făcut obiectul activității de premarketing.

(8) A.S.F. informează de îndată autoritățile competente din statele membre în care AFIA efectuează sau a efectuat activități de premarketing.

(9) AFIA se asigură că activitatea de premarketing este documentată în mod corespunzător.